İSTANBUL - İç piyasaya yapacağı 10.9 milyar liralık itfaya karşın, Mayıs'ta iç piyasadan 11 milyar lira borçlanma öngören Hazine, dün ve bugün düzenlediği ilk 3 ihalede piyasadan 11.93 milyar lira borçlanma gerçekleştirdi. Böylece Hazine henüz Mayıs ayı ihale takvimi sona ermeden Mayıs öngörü ve itfasının üzerinde piyasaya borçlanma gerçekleştirmiş oldu.

Hazine yılın ilk 4 ayında da öngörüsünün üzerinde borçlanma gerçekleştirmişti. Mayıs ayı ihale dönemini 26 Mayıs'ta gerçekleştirilecek 21 Mayıs 2014 itfalı TÜFE'ye endeksli tahvilin ihracını ile tamamlayacak.

Hazine'nin bugün düzenlediği 2 Şubat 2011 vadeli gösterge tahvilin yeniden ihracı ihalesinde ortalama bileşik faiz yüzde 11.72 olurken ihale öncesi, rekabetçi olmayan tekliften (ROT) piyasaya yapıcı bankaların 28 milyar liralık talebiyle gösterge tahvil tarihi rekorunu yeniledi.

HSBC Stratejisti Fatih Keresteci, ihaleler sonrasında yayımladığı raporda, "Hazine bugün ve dün gerçekleştirdiği ihalelerle piyasalardan toplam 11.9 milyar lira borçlandı. Kamudan borçlanma tutarı ise 4.2 milyar lira oldu. Hazine böylelikle daha bir ihalesi olmasına rağmen (26 Mayıs'ta düzenlenecek TÜFE'ye endeksli tahvil) Mayıs ayı borçlanma hedefinin üzerine çıkmış oldu.

İhaleleri başarılı olarak nitelendirmek gerek. Hazine'nin sabit faizle borçlanmak yerine FRN'ye ağırlık vermesi, piyasa faizlerinin daha da aşağı gelebileceğine ilişkin öngörüsünün bir sonucu olabilir. Öte yandan, Hazine'nin piyasa itfasının üzerinde borçlanmaya devam etmesi nedeniyle reel sektörü dışlama eğilimi Mayıs ayında da sürüyor" dedi.

Mayıs ayı ihale takviminin ilk 3 ihalesinde Hazine'nin piyasadan gerçekleştirdiği borçlanma 11,930.6 milyon TL oldu. Hazine piyasadan gösterge tahvil ihalesinde 4,166.7 milyon TL; FRN ihalesinde 3,442.8 milyon TL; dün gerçekleştirilen 12 aylık iskontolu tahvil ihalesinde ise 4,321.1 milyon TL borçlanma gerçekleştirdi.

Düzenlenen 3 ihale ile kamulara yapılan satış 4.2 milyar lira olurken, kamu ve piyasaya yapılan toplam satış 16,130.6 milyon lira olarak gerçekleşti.

Hazine'nin Nisan'da iç piyasadan borçlanmanın iç piyasalara yapılacak itfaya oranı öngörüsü yaklaşık yüzde 82 olurken, gerçekleşme yaklaşık yüzde 125 olmuştu. Hazine'nin Ocak'ta iç piyasadan borçlanmanın iç piyasalara yapılacak itfaya oranı öngörüsü yüzde 79.37 olurken gerçekleşme yüzde 93.76 oldu. Şubat ayında yüzde 83.25 olarak öngörülen oran yüzde 98.29 olurken, Mart ayında yüzde 66.9 öngörülen bu oran yüzde 81.62 olarak gerçekleşmişti. Mayıs ayı verileri ise 26 Mayıs'ta düzenlenecek TÜFE'ye endeksli tahvilin ihracını ile tamamlayacak.

İHALE DETAYLARI
Hazine 2 Şubat 2011 vadeli gösterge tahvilin ve 2 Nisan 2014 vadeli değişken kuponlu tahvilin (FRN) yeniden ihracı öncesinde rekabetçi olmayan tekliften (ROT) piyasaya ve kamulara toplam 7,235.4 milyon TL net satış gerçekleştirdi. ROT'ta piyasa yapıcılara (PY) 2,868.1 milyon TL satış gerçekleştirilirken, kamulara satış 2 milyar lira oldu. PY talebi 28,680.5 milyon lira olarak gerçekleşti. FRN ihalesinde ise PY bankalara 367.3 milyon TL satış gerçekleştirilirken, kamulara satış 2 milyar lira oldu. PY talebi 3,673.2 milyon lira oldu.

Hazine'nin bugün düzenlediği 2 Şubat 2011 vadeli gösterge tahvilin ve 2 Nisan 2014 vadeli değişken kuponlu tahvilin (FRN) yeniden ihracı ihalelerinin sonuçları şöyle gerçekleşti:

Gösterge tahvil ihalesinde ortalama bileşik faiz yüzde 11.72, net satış 1,298.6 milyon lira olurken, FRN ihalesinde ortalama fiyat 107.318 lira, net satış 3,075.5 milyon lira olarak gerçekleşti. Gösterge tahvil ihalesinde nominal teklif 4,789.1 milyon lira olurken FRN ihalesinde nominal teklif 3,303.4 milyon lira oldu. Reuters anketine katılan 8 bankanın öngördüğü tahminlerin ortalamasına göre gösterge tahvilin yeniden ihracında bileşik faizin yüzde 12.0 olması bekleniyordu.